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Der Beitrag beschäftigt sich mit der Dividende von Johnson Controls hinsichtlich ihres Geschäftsmodelles und Geschäftszahlen nach einem interessanten Beitrag von Seeking Alpha.

Zusammenfassung

– Das erwartete zweistellige Wachstum von gewerblichen und privaten intelligenten Gebäuden dürfte sich positiv auf Umsatz, Ergebnis und Aktienkurs von Johnson Control auswirken.

– Johnson Controls konzentriert sich verstärkt auf den Markt für Gebäudetechnik, um von diesem Trend zu profitieren.

– Johnson Controls wird attraktiv bewertet, was der Aktie noch Raum für Wachstum lässt.

 

Das Unternehmen

Johnson Controls (JCI) hat kürzlich sein Geschäft mit Energielösungen verkauft, um sich auf seine Gebäudelösungen zu konzentrieren. Das Unternehmen plant, bis 2022 von der erwarteten CAGR von 33,7% für den Markt für intelligente Gebäudelösungen zu profitieren. Das Unternehmen erhielt 13,2 Milliarden US-Dollar aus diesem Verkauf, der dazu verwendet wird, Wachstumstrends zu nutzen, die Bilanz zu stärken und Barmittel an die Aktionäre zurückzugeben (Dividenden/Rückkäufe).

Das Unternehmen verfügt über immer fortschrittlichere Lösungen, damit Gewerbe- und Wohngebäude effizienter und sicherer werden können als vor der neuen Technologie. Johnson Controls bietet HLK-Systeme, intelligente Gebäudeleitsysteme, Brandmeldetechnik und elektronische Sicherheitssysteme. Die Systeme des Unternehmens arbeiten zusammen, so dass die Kunden alles für optimale Effizienz und Sicherheit effektiv überwachen können.

 

Effiziente, innovative Technologie

Einige Beispiele für die innovative Technologie des Unternehmens sind die Lösungen für wachsende Rechenzentren. JCI produziert die York Mission Critical Direct Evaporative Cooling Klimaanlagen. Diese Einheiten haben den Vorteil der hohen Effizienz und berücksichtigen Strategien zur Erweiterung des Rechenzentrums – so dass sie bei Bedarf skaliert werden können.

Ein weiteres Beispiel ist der York VYFA Free-Cooling VSD Schneckenkühler. Dieses System verwendet hocheffiziente Luft-Flüssigkeits-Kühlregister, um die Notwendigkeit einer mechanischen Kühlung zu reduzieren oder zu vermeiden. Die intelligenten Steuerungen des Systems überwachen den Energieverbrauch das ganze Jahr über und passen die Betriebsabläufe des Systems (Kompressor- und Lüfterdrehzahlen) an, um einen möglichst effizienten Betrieb zu gewährleisten.

Johnson Controls arbeitet auch daran, das Büro der Zukunft zu gestalten. Das Unternehmen kooperierte mit Microsoft (MSFT), um eine nachhaltige Zentrale für das Unternehmen Bee’ah in den Vereinigten Arabischen Emiraten zu errichten. Dieses intelligente Büro nutzt KI (künstliche Intelligenz) über Systeme und Räume hinweg. Das Smart Office kombiniert Microsofts Azure mit dem System von Johnson Controls, um optimale Energieeffizienz, intelligente Sicherheit und die bestmögliche Nutzung des verfügbaren Platzes zur Steigerung der Produktivität zu gewährleisten.

Das Unternehmen wird weiterhin solche Innovationen schaffen und deren Nutzung ausbauen. Es scheint, dass das Bee’ah-Projekt ein Testlauf für das war, was das Unternehmen für viele Unternehmen tun möchte.

 

Wachstumsausblick

Der Ausblick für Johnson Controls sieht positiv aus. Das Management scheint auf dem richtigen Weg zu sein, indem es sich darauf konzentriert, den Rückenwind des langfristigen Wachstums des Marktes für intelligente Gebäudetechnik zu nutzen. Das höchste Wachstum für diesen Markt wird bis 2022 mit einer CAGR von 33,7% erwartet. Doch damit wird das Wachstum nicht aufhören. Es wird erwartet, dass dieser Markt bis 2024 mit einer CAGR von 19,6% wächst.

In diesem Zusammenhang kann man erwarten, dass Johnson Controls Umsatz und Ertrag in einem Tempo steigern wird, das für Investoren attraktiv sein dürfte. Das Unternehmen erwartet für die nächsten vier Jahre ein starkes zweistelliges Ergebniswachstum. Dieses Wachstum hat das Potenzialden S&P 500 zu übertreffen.

Johnson Controls verzeichnete im Geschäftsjahr 2019 einen Ergebnisrückgang. Dies spiegelte jedoch den Verlust ihres verkauften Energiegeschäfts wider. Das Geschäftsjahr 2019 ist nun offiziell für Johnson Controls beendet, da Oktober 2019 für das Unternehmen den Beginn des Geschäftsjahres 2020 markiert.

Die Zukunft sieht gut aus, da für die nächsten Jahre ein überdurchschnittliches zweistelliges Ergebniswachstum erwartet wird. Zum Vergleich: Für 2020 wird von den Unternehmen im S&P 500 (SPY) ein Ergebniswachstum nur im mittleren einstelligen Bereich erwartet.

Johnson Controls hat seine Margen und Renditen verbessert. Dies trug dazu bei, die Rentabilität zu verbessern. So stiegen beispielsweise die Bruttomarge von 29,75% und die EBITDA-Marge von 14,9% in den letzten 12 Monaten gegenüber dem Fünfjahresdurchschnitt des Unternehmens von 25,8% bzw. 12%.

Der ROE (Return on Equity) von 10%, der ROIC (Return on Invested Capital) von 7,4% und der ROA (Return on Assets) stiegen über die Fünfjahresdurchschnitte von 9%, 6% bzw. 3%.

Diese Gewinne zeigen die Effektivität des Managements bei der Verbesserung der Rentabilität des Unternehmens. Dies zeigt, dass ihre Strategien in den letzten Jahren effektiv waren und dass sie sich gut in ihrem Markt bewegen.

 

Im zweiten Teil des Artikels erfahrt ihr alles über die Konkurrenz von Johnson Control, Wettberwerbsvorteile und Investitionsmöglichkeiten. Also, unbedingt wieder reinschauen auf Dividendenfluss.de .