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Der Beitrag beschäftigt sich mit der Dividendensicherheit von Coca-Cola hinsichtlich ihrer letzten Geschäftszahlen aus dem 2.Quartal 2019 nach einem interessanten Video von Suredividend.

Coca-Colas Geschäftsmodel:

Gegründet wurde das Unternehmen 1886 und hat sich zum weltgrößten Getränkehersteller entwickelt.

Coca-Cola Produkte werden in mehr als 200 Ländern der Welt verkauft und mehr als 2 Milliarden Menschen konsumieren die Produkte täglich.

Das Unternehmen hat eine Marktkapitalisierung von 232 Milliarden Dollar und einen Jahresumsatz von 31 Milliarden Dollar.

 

Coca- Cola als Dividendenaktie:

Coca-Cola ist eine der beliebtesten Dividendenwachstumsaktien.

Die derzeitige Dividendenrendite beträgt 3,1%.

Coca- Cola zählt zu den konsistent wachsenden Dividendenaktien. So hat das Unternehmen seine jährliche Dividende in den letzen 57 Jahren ohne Unterbrechung erhöht. Damit ist Coca- Cola ein sogenannter Dividenden Aristokrat- ein Unternehmen welches seine Dividende mindestens 25 Jahre ohne Unterbrechung erhöht hat. Außerdem ist Coca- Cola zusätzlich ein sogenannter Dividenden König- ein Unternehmen welches seine Dividende mindestens 50 Jahre ohne Unterbrechung erhöht hat.

Coca- Colas Dividendensicherheit aus 4 Perspektiven

1. Derzeitige Umsätze

Im 2. Quartal 2019 hat Coca-Cola einen Gewinn pro Aktien von 0,63 Dollar erwirtschaftet, welches ein Wachstum zum sleben Quartal im Vorjahr darstellt, in welchem der Gewinn pro Aktie bei 0,61 Dollar lag.

Coca- Cola zahlt derzeit eine Dividende von 0,40 Dollar pro Aktie, welches eine Ausschüttungsquote von 63% für das letzte Quartal bedeuted.

Das Unternehmen zahlt vier Mal im Jahr eine Dividende, allerdings nciht wie die meisten Unternehmen in jedem Quartal. So zahlt Coca-Cola seine Dividende im April, Juli, Oktober und Dezember und damit zwei Mal im vierten Quartal.

In den letzten 12 Monaten hat Coca-Cola einen Gewinn von 2,12 Dollar pro Aktie erwirtschaftet. Im gleichen Zeitraum wurden pro Aktie 1,57 Dollar an Dividende ausgeschüttet, welches einer Ausschüttungsquote von 74% entspricht. Somit werden die Dividenden aus laufenden Gewinnen bezahlt, wenn auch die Ausschüttungsquote recht hoch ist.

2. Free Cashflow

Coca-Cola hat im 2 Quartal 2019 3,7 Milliarden Dollar an Cashflow erwirtschaftet und hatte 403 Millionen Dollar an Kapitalaufwänden, welches zu einem freien Cashflow von 3,3 Milliarden Dollar führt. Im selben Zeitraum hat das Unternehmen 1,7 MIlliarden Dollar an Dividenden ausgeschüttet. Dies führt zu einer Ausschüttungsquote von 52% vom freien Cashflow zur Dividende.

In den letzen 12 Monaten hat Coca-Cola 9,4 Milliarden Dollar an Cashflow erwirtschaftet und hatte 1,5 Milliarden Dollar an Kapitalaufwänden, welches zu einem freien Cashflow von 7,9 Milliarden Dollar führt. Im selben Zeitraum hat das Unternehmen 6,7 MIlliarden Dollar an Dividenden ausgeschüttet. Dies führt zu einer Ausschüttungsquote von 85% vom freien Cashflow zur Dividende.

Somit zahlt Coca-Cola seine Dividende aus freiem Cashflow, wenn auch die Ausschüttungsquote sehr hoch liegt.

3. Stabilität während Krisenzeiten

Um die Stabilität während Krisenzeiten zu evaluieren betrachten wir den Zeitraum zwischen der letzten Rezession von 2007-2009.

– Bereinigter Gewin pro Aktie 2007: 1,29 $

– Bereinigter Gewin pro Aktie 2008: 1,51 $

– Bereinigter Gewin pro Aktie 2009: 1,47$

– Bereinigter Gewin pro Aktie 2010: 1,75 $

– Bereinigter Gewin pro Aktie 2011: 1,92 $

– Bereinigter Gewin pro Aktie 2012: 1,97 $

Trotz eines geringen Rückgangs der Gewinne hat das Unternehmen seine Gewinne pro Aktie in der letzten Rezession um 40% ausbauen können. Was noch wichtiger ist, die Unternehmensgewinne konnten die Dividenden decken. Aus diesem Grund gibt es wenig Bedenken das Coca-Cola auch in zukünftigen Rezessionen seine Dividende erhöhen kann.

4. Schuldenlast

Am Ende des 2.Quartals 2019 hatte Coca-Cola 32 Milliarden Dollar an offenden Schulden. Die Zinslast lag im 2. Quartal bei 236 Millionen Dollar bei einer durchschnittlichen Verzinsung von 2,9%. Somit müsste die Verzinsungsrate der Schulden auf über 12,8 % ansteigen damit die derzeitigen Dividenden nicht mehr aus freien Cashflow bezahlt werden könnten. Durch die derzeitige Lage am Zinsmarkt besteht hier also wenig Sorge das hier eine Gefahr der Dividende besteht.

In den letzen 12 Monaten lag die Zinslast von Coca-Cola bei 916 Millionen Dollar bei einer durchschnittlichen Verzinsung von 2,9%. Die Verzinsungsrate der Schulden müsste also auch hier über 6,8% ansteigen damit die Dividende nicht mehr aus freiem Cashflow bezahlt werden könnte. Auch wenn dieser Prozentsatz weitaus geringer ist besteht wenig Sorge das hier eine Gefahr der Überschuldung besteht.

 

Diese Zahlen zeigen eine hohe SIcherheit an Coca-Colas Dividendenzahlungen und zukünftigem Wachstum.

 

 

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